据了解，深圳证券交易所创业板上市委员会定于2022年3月23日召开2022年第14次上市委员会审议会议，届时将对北京电旗通讯技术股份有限公司(以下简称“电旗股份”)、北京嘉曼服饰股份有限公司(以下简称“嘉曼服饰”)、广东鼎泰高科技术股份有限公司(以下简称“鼎泰高科”)创业板IPO进行审核。

  拟于本次上会审核的鼎泰高科致力于为PCB、数控精密机件等领域的企业提供工具、材料、装备的一体化解决方案。公司的产品主要包括微型钻针、铣刀、刷磨轮、数控刀具、PCB特殊刀具、自动化设备、功能性膜产品等。

  2018年至2021年6月（下称报告期）鼎泰高科实现营业收入分别为5.29亿元、7.00亿元、9.67亿元、5.76亿元;同期实现归属于母公司所有者的净利润分别为6952.22万元、7119.32万元、17614.78万元、11112.50万元。

  2021年，公司实现营业收入12.22亿元，同比增长26.38%；净利润为2.37亿元，同比增长35.09%；经营活动产生的现金流量净额为2.37亿元，同比增长56.51%。

  钻针系鼎泰高科的第一大营收产品，该产品价格3连降。2018年-2020年及2021年1-6月，鼎泰高科的主营业务收入中，钻针收入分别为3.45亿元、4.84亿元、6.66亿元、3.87亿元，占比分别为67.06%、70.01%、69.94%、68.51%。

  报告期内，公司铣刀、数控刀具、PCB特殊刀具、自动化设备价格均呈下降趋势，仅刷磨轮产品整体呈涨价趋势。

  报告期内鼎泰高科应收账款账面余额分别为2.55亿元、3.32亿元、3.97亿元和4.46亿元，占各期营业收入的比例分别为48.19%、47.35%、41.02%、77.48%。值得注意的是2021年上半年，应收账款占营收比例大幅上升，比例超7成。

  应收账款周转率也低于同行业可比公司。2019年至2021年上半年，该公司应收账款周转率分别是2.51、2.8、1.44，同行业可比公司平均值分别为2.97、3.07、1.94。

  报告期内，鼎泰高科的流动比率分别是1.30、1.27、1.23和1.29，速动比率分别是0.81、0.87、0.82和0.86；同行业可比企业流动比率平均值分别为3.15、4.72、5.04、5.16，速动比率平均值分别为2.39、4.64、4.41、4.56。鼎泰高科两个指标均远低于同行业可比公司，短期偿还债务的能力较弱。

  招股书中表示，公司运用资金较为紧张。目前公司的业务正处于快速增长期，对运用资金的需求较大，若未来公司不能有效地拓宽融资渠道，将会面临短期偿还债务的能力风险。

  此外，鼎泰高科存在从关联方拆入资金的情况。2018年度，鼎泰高科从关联方资金拆入期初余额8289.79万元，资金流入3911.04万元，票据流入2622.98万元，资金流出6417.59万元，期末余额8406.22万元。2019年度，公司从关联方资金拆入期初余额8406.22万元，资金流入3.98万元，资金流出8276.57万元，票据流出133.64万元。

  报告期内的上述关联方资金拆借均按照银行同期贷款基准利率计提利息，2018年及2019年利息分别为1163.15万元和710.66万元。截至2019年末，公司已全部清偿拆入借款。